L'inflation a toujours été un facteur redouté par les investisseurs, les épargnants et les gouvernements. La valeur de la monnaie faiblit et la valeur réelle des actifs s'érode. Pourtant, certains semblent résister, voire prospérer. Ceux-ci sont souvent décrits comme des "actifs d'arbitrage inflationniste", car ils permettent de naviguer habilement à travers les turbulences économiques.
L’arbitrage inflationniste pour générer des rendements supérieurs à l’inflation
Dans un contexte économique, l’arbitrage inflationniste est un terme qui fait référence à la stratégie d'investissement visant à protéger son capital contre l'érosion de la valeur monétaire. Les investisseurs ciblent des actifs capables de générer des rendements supérieurs à l'inflation, ou du moins de préserver leur valeur face à la hausse du coût de la vie.
Les actifs résistant à l’inflation
Les actions des secteurs résilients
Il s’agit par exemple des actions des entreprises opérant dans des secteurs essentiels comme l'énergie, la santé ou l'alimentation. Ce type d’investissement permet en même temps de bénéficier de dividendes générés par ces entreprises en contrepartie de la souscription aux parts de sociétés émises.
Les obligations indexées sur l’inflation
Ces titres de dette ajustent leur taux d'intérêt en fonction du taux d'inflation. En d’autres termes, le rendement réel est protégé contre l'érosion du pouvoir d'achat.
L’immobilier : reflet de la valeur réelle
En période de flambée des prix, la valeur de l'immobilier locatif tend à augmenter. Cela est dû à plusieurs facteurs : la hausse des coûts de construction, une demande locative omniprésente ou encore la tendance des loyers à se valoriser en fonction de l'inflation. Les propriétés jouissant d’un emplacement de choix, telles que celles situées dans les grandes villes ou dans les zones touristiques, peuvent même voir leur valeur grimper plus rapidement que l'inflation, en plus de générer des revenus passifs particulièrement intéressants.
Les matières premières, dont l’or
L'or est traditionnellement considéré comme un actif de couverture contre l'inflation. Son positionnement en tant que "valeur refuge" pendant les périodes d'incertitude économique et de hausse des prix est bien établi. L’or n’est pas lié à une économie spécifique ni à une monnaie particulière : il se caractérise ainsi par une certaine sécurité en période de dévaluation des devises.
Citons aussi d’autres métaux précieux tels que l’argent, le platine et même certains métaux industriels comme le cuivre ou le lithium qui sont d’excellents placements pour investir autrement.
L’inflation : entre opportunité et risques
L'arbitrage dans ce contexte n'est pas seulement une question de "protection" du capital, mais aussi une manière de tirer parti des fluctuations économiques et ce, en choisissant judicieusement les actifs qui s'adaptent à un environnement inflationniste, Cela en sachant que chaque stratégie d'investissement comporte de véritables risques à anticiper.
